Что происходит с кредитами, депозитами и долларом США – отчет Нацбанка

Нацбанк постоянно замеряет финансовую стабильность Беларуси на самых разных уровнях.

В июле он выпустил отчет, в котором рассказал, как ведут себя граждане на внутреннем валютном рынке и как обстоят дела с их кредитной активностью, счетами и займами.

Как и другие госорганы и аналитические центры, Нацбанк работает с большими массивами данных – за целый год или как минимум за один квартал, чтобы сделать весомые выводы. И свежие данные, о которых пойдет речь, касаются 2025 года.

Необходимо понимать, что тенденции в денежно-кредитной сфере Беларуси и на ее внутреннем валютном рынке, которые наблюдаются сегодня, не возникли внезапно, а закладывались в прошлом. Поэтому тем более важно изучать ситуацию в динамике.

Также отметим, что эксперты Нацбанка сопоставляли цифры за последние два года, то есть сравнивали 2025-й с 2024-м.

Белорусы остаются чистыми продавцами инвалюты

В 2025 году на внутреннем валютном рынке Беларуси сложилось "значимое предложение валюты". Об этом говорится в отчете Нацбанка.

Чистый спрос со стороны предприятий (он сохраняется в последние годы из-за значительного дефицита внешней торговли товарами) был удовлетворен чистым предложением со стороны остальных участников рынка.

Так, население на протяжении всего прошлого года выступало в роли чистого продавца иностранной валюты "со значительными объемами", пишет Нацбанк. Это значит, что граждане сдали ее в обменники больше, чем купили.

Если говорить о структуре внутреннего валютного рынка, там по-прежнему преобладает российский рубль. Но и удельный вес доллара остается значимым.

На эти две валюты, по данным финансового регулятора, приходится более 80% оборота рынка. Доля операций с ними выросла при одновременном снижении числа операций с евро и юанями.

В 2025-м сохраняется тенденция постепенного роста чистого предложения российских рублей и евро и продолжается восстановление спроса на доллары США.

Рублю удалось немного укрепиться

Как известно, курсовая политика в Беларуси ведется в режиме плавающего обменного курса.

То есть Нацбанк не устанавливает фиксированный курс или жесткие рамки его изменения. Все определяют рыночный спрос и предложение.

Динамика курсов белорусского рубля по отношению к отдельным валютам в 2025-м формировалась под воздействием внутренних и внешних факторов. Это в том числе укрепление российского рубля к доллару США.

Нацбанк сообщает, что экономические условия, а также чистое предложение на внутреннем валютном рынке обусловили "некоторое укрепление белорусского рубля".

Стоимость корзины инвалют за 2025 год снизилась на 0,9%.

"Высокая волатильность кросс-курсов валют основных торговых партнеров Беларуси сформировала разнонаправленную динамику изменения официального двухстороннего курса белорусского рубля", – говорится в отчете.

Напомним, волатильность показывает уровень изменчивости рубля за определенное время. Именно она, признает Нацбанк, служит для граждан важным индикатором состояния экономики Беларуси в целом и формирует их девальвационные ожидания.

Так, в 2025 году нацвалюта укрепилась по отношению к доллару и юаню (на 16 и 15% соответственно) и снизилась к российскому рублю (на 11%).

Зеленый свет – программе "На родныя тавары"

Потребкредитование в 2025-м постепенно замедлялось. Это стало результатом мер по сдерживанию потребительского импорта, принятых Нацбанком.

По данным отчета, в прошлом году финорганизации страны выдали гражданам 16,3 млрд кредитов.

В первую очередь банки волнует то, как люди возвращают взятые в долг деньги. На 1 января 2026-го задолженность населения по займам составила 29,8 млрд, за прошедший год она увеличилась на 14%.

При этом темпы роста долгов значимо снизились:

• по потребкредитам – до 17%
• по займам на финансирование недвижимости – до 12%.

Объемы выдачи потребкредитов уменьшились в 2025 году на 2%, до 12,7 млрд, кредитов на финансирование недвижимости – на 7%, до 3,6 млрд.

Причем четверть всех жилищных займов приходится на кредиты, выданные с господдержкой.

В 2025-м на покупку таких товаров финорганизации выдали людям займов на 1,5 млрд. Их доля в общем объеме выдач потребкредитов по итогам прошлого года составила 12% (годом ранее – 9%). Долги по таким займам выросли более чем в 1,6 раза (на 1 января 2026-го – 2,2 млрд).

Денег на счетах и во вкладах стало больше

За прошлый год средства физлиц на счетах и депозитах в национальной и иностранной валютах увеличились на 16% и на 1 января 2026-го составили почти 40 млрд в эквиваленте. В том числе в нацвалюте – на 34%, до 25,3 млрд.

Доля рублевых вкладов населения, привлекаемых на один год и более, в сумме всех депозитов физлиц в национальной валюте увеличилась на 3,7 процентного пункта (п.п.). На 1 января 2026-го она достигла 87%.

Средства граждан на счетах и депозитах в инвалюте увеличились на 12% и на начало этого года составили $5 млрд.

Как отмечается в обзоре, в 2025-м стабильность ресурсной базы банков была подкреплена ростом доли срочных и условных безотзывных депозитов физических и юридических лиц на 3,8 п.п., до 67%. В том числе в части рублевых депозитов – на 5,9 п.п., до 67%.

Как сообщала Tochka.by, самая главная (и устойчивая) тенденция – белорусы все так же активно наращивают свои вклады.

Так, за I квартал 2026-го общая сумма всех депозитов в рублях и валюте выросла на 6% и составила к 1 апреля 23,9 млрд в эквиваленте. Рублевые вклады увеличились до 16,8 млрд.

По обновленным данным Нацбанка, срочные рублевые депозиты граждан на 1 июля достигли 17,9 млрд. Они увеличились за июнь на 403,3 млн, или на 2,3%.

Долгосрочные вклады все так же привлекательны

Средняя процентная ставка (СПЦ) по новым рыночным кредитам, которые банки выдают гражданам в национальной валюте, в декабре 2025-го составила 10,87% годовых, увеличившись относительно декабря 2024-го на 0,98 п.п.

Основным трендом прошлого года на депозитном рынке было снижение уровня процентных ставок по отзывным и безотзывным краткосрочным вкладам в нацвалюте при сохранении привлекательности долгосрочных вложений.

Последнее вполне объяснимо, ведь банки обеспечивают самые лучшие ставки по депозитам с больши́м сроком размещения.

В декабре 2025-го СПЦ по новым рублевым срочным депозитам физлиц составила 12,18% годовых против 11,45% годовых в декабре 2024-го.

Отметим, что в мае 2026-го эта ставка достигла 11,2% годовых.