Какие возможности для инвестиций сегодня есть у белорусов – советы экспертов

Вложения в облигации, государственные и корпоративные, абсолютно законны – все сделки в этой сфере регулирует Минфин. Покупают и продают их на фондовом рынке, через Белорусскую валютно-фондовую биржу (БВФБ).

При этом доходы (прибыль) от операций с облигациями освобождены от уплаты налогов.

Для того чтобы понять суть облигаций как финансового инструмента, Tochka.by обратилась к заместителю директора по коммерческим вопросам ЗАО "Айгенис" Веронике Санкович.

– Вероника, действительно ли покупка облигаций может стать вариантом для тех, кто хочет сохранить и даже приумножить свои деньги?

– В отличие от недвижимости, где нужны десятки тысяч долларов, корпоративную облигацию можно купить за 200–300, а государственную – за $1000, что делает их доступными широкому кругу людей.

Продажа облигации на бирже доступна практически в любой рабочий день, а в случае с недвижимостью это включает долгий процесс поиска покупателя, оформления сделки и так далее. Если потребуется продать быстро, может потребоваться дисконт.

Вместо того чтобы просто покупать и хранить доллары или евро под подушкой, можно приобрести облигации, привязанные к валюте или стоимости драгметаллов.

Так, доходность по гособлигациям с гарантией государства – в пределах 5% годовых в долларах, корпоративных – 7% в привязке к доллару, 6,5% – в привязке к евро, 16–16,5% – в белорусских рублях.

Простое накопление денег в любой валюте ведет к потере покупательной способности. Согласитесь, $100 пять лет назад и сегодня – это совсем разные суммы по реальной ценности.

Облигации частично компенсируют инфляцию за счет регулярных купонных выплат. А если же купоны реинвестировать, а облигации докупать с определенной периодичностью, то сложный процент творит настоящие чудеса.

В свободном доступе есть калькуляторы, с помощью которых каждый человек исходя из своих сумм может смоделировать личную инвестиционную историю.

Таким образом, облигации – это действительно достойная альтернатива валютным накоплениям и депозитам, причем с низким входом и хорошей ликвидностью. И с их помощью можно противостоять обесцениванию денег.

Что касается рисков, то, если инвестор ищет инвестиции с гарантией, ему необходимо рассматривать для покупки гособлигации.

По корпоративным облигациям доход выше, поскольку и рисков будет больше. Поэтому перед покупкой обязательно нужно изучать эмитента: его финансовую отчетность, долговую нагрузку.

Не стоит полагаться только на обещанный процент – важно читать аналитические обзоры, понимать, кому вы даете свои деньги в долг. И осознавать, что любые инвестиции – это риск.

– Какой доход могут обеспечить облигации? О каких суммах примерно идет речь?

– Облигации имеют прогнозируемый доход. Начать можно с комфортной для себя суммы. Рассмотрим несколько вариантов покупки облигаций.

Вариант первый. Облигации Айгенис Оп50, номинал – 200, ставка по выпуску – 16,5% годовых, дата погашения – 29.12.2031.

Предположим, мы покупаем 100 облигаций. На 15.05.2026 нам потребуется для этого 20 190, так как покупка облигаций осуществляется по текущей стоимости (номинал плюс накопленный купонный доход).

Комиссия брокера (с учетом биржевых и клиринговых сборов) составит 10,52.

За период владения инвестор будет ежеквартально получать купонный доход, сумма которого на одну облигацию составит 187,55, а на дату погашения инвестор получит номинал 200.

На весь пакет в 100 штук расчетный денежный поток достигнет 38 755, и это без учета реинвестирования купонного дохода.

Вариант второй. Облигации Минфина Беларуси 335, или валютные государственные долгосрочные облигации (ВГДО), номинал – $1000, ставка по выпуску – 6,378% годовых, дата погашения – 24.02.2031.

Данная облигация номинирована в валюте, но расчеты по ней осуществляются в белорусских рублях по курсу Нацбанка.

Положим, мы купим 10 таких облигаций с доходностью 5% годовых. На 18.05.2026 нам потребуется для этого 29 319,5.

Комиссия брокера (с учетом биржевых и клиринговых сборов) составит 15,28.

За период владения инвестор один раз в шесть месяцев будет получать купонный доход, сумма на одну облигацию составит $318,91 по курсу Нацбанка, а на дату погашения инвестор получит номинал $1000.

На весь пакет в 10 штук расчетный денежный поток составит $13 189,1 – без учета реинвестирования купонного дохода.

Поясню, что погашение облигаций и выплата процентного дохода, по данным ВГДО, осуществляются в белорусских рублях по официальному курсу к доллару США, установленному Нацбанком за три рабочих дня до даты погашения облигаций и (или) выплаты процентного дохода по ним.

– Вероника, с чего стоит начать тем, кто хочет стать инвестором?

Шаг первый: создайте финансовую подушку безопасности и избавьтесь от долгов.

Прежде чем покупать облигации, нужно подготовить базу.

Сначала погасите "дорогие" долги. Если у вас есть кредиты с высокой процентной ставкой (например, по кредитным картам), их выгоднее закрыть в первую очередь. Проценты по таким долгам почти всегда выше, чем потенциальная доходность от инвестиций.

Затем сформируйте резерв – накопите сумму, которой хватит на ваши расходы в течение трех-шести месяцев. Эти средства должны быть легкодоступными. Так вам не придется продавать облигации, если срочно понадобятся деньги.

Шаг второй: определите свои цели и сроки.

Ответьте себе на несколько вопросов. Для чего вы инвестируете? (Накопить на квартиру, создать пассивный доход к пенсии, просто сохранить деньги от инфляции.) На какой срок? (Исходя из срока можно подобрать инструменты для инвестирования.)

Шаг третий: выберите брокера и откройте счет.

Чтобы выйти на биржу, вам понадобится посредник – брокер, то есть профессиональный участник рынка ценных бумаг. При выборе специалиста обратите внимание на наличие дистанционных каналов связи с брокером или специального мобильного приложения, а также на размеры его комиссий.

Шаг четвертый: смоделируйте свой портфель и купите первую облигацию.

Золотое правило для начинающего инвестора – не вкладывайте все деньги в один инструмент. Распределите их между двумя-тремя разными (например, Минфин, "Айгенис" и "Мостра групп").

Пополнение брокерского счета доступно через любой банк.

Для совершения своей первой сделки можно обратиться к нашим специалистам или воспользоваться гайдом, как купить свою первую облигацию.

– Какие способы покупки и продажи облигаций существуют? Как следить за их котировками? Какие электронные платформы, мобильные приложения есть для этого?

– Облигации можно приобрести или на БВФБ, или на Московской фондовой бирже (MOEX). Удобнее всего это делать через приложения брокера.

В 2020 году "Айгенис" первым в Беларуси предложил платформу аigenis invest – мобильное приложение и web-терминал (в 2021-м) для удобной работы с ценными бумагами на БВФБ.

Это цифровое решение стало реальным катализатором развития фондового рынка Беларуси и способствовало росту как частных, так и корпоративных инвесторов.

Для выхода на MOEX (Московскую фондовую биржу) у белорусского инвестора есть два варианта. Или работать напрямую с российским брокером, или заключить договор с белорусским брокером через доверительное управление.

Во втором случае инвестор экономит 30% на налоге от роста стоимости бумаги и/или разницы между ценой покупки и продажи.

Скриншот предоставлен ЗАО "Айгенис"

"Айгенис" предоставляет оба варианта инвестору. Для работы напрямую с российским брокером у нас есть приложение "айгенис трейд", для работы через белорусского брокера – aigenis invest.

Все котировки отображаются в режиме онлайн.

– Ваша компания выпускает собственные корпоративные облигации? Какой доход они дают?

– "Айгенис" действительно активно действует как эмитент облигаций, и они пользуются спросом среди широкого круга инвесторов.

Так, индексируемые облигации в долларах размещаются под 7%, в евро – под 6,5% и белорусских рублях – под 16%.

За апрель 2026 года оборот по облигациям "Айгенис" составил 36,767 млн, что соответствует 90% совокупного биржевого оборота.

С ценными бумагами эмитента было заключено 5117 сделок (94% общего числа на бирже).

Компания "Айгенис" первая в стране предложила инвесторам облигации, доходность которых привязана к цене золота, платины и серебра.

Это альтернатива классическим способам вложений (таким как покупка слитков или обезличенных металлических счетов), но без высоких комиссий, затрат на хранение и ограничений при продаже.

"Металлические" облигации позволяют инвестору заработать на росте стоимости золота, серебра или платины, а также обеспечить дополнительную защиту капитала.

– "Айгенис" – лицензированный участник рынка. В чем состоит ваша миссия?

– Инвестиционная компания "Айгенис" – профессиональный участник рынка ценных бумаг с более чем 30-летним опытом. Нами пройден путь от небольшой компании до крупнейшего брокера Беларуси.

Мы осуществляем брокерскую, депозитарную и дилерскую деятельность, ведем работу по доверительному управлению ценными бумагами.

Наши сотрудники – высококвалифицированные специалисты с профильным образованием и аттестатами первой категории от Минфина.

Наша миссия состоит в том, чтобы сделать инвестиции в Беларуси доступными широким слоям населения независимо от уровня знаний и опыта. Кроме того, мы стремимся снизить недоверие граждан к инвестициям через повышение финансовой грамотности общества.

Также мы хотим предлагать корпоративным клиентам лучшие стратегии для достижения их финансовых целей.

Наши ценности – надежная репутация и преданность целям клиентов.

Инвестиции – это вклад в ваше устойчивое будущее. Независимо от того, планируете ли вы выход на пенсию, копите деньги на обучение детей или собираете первоначальный взнос на квартиру, присоединяйтесь к нам, и вместе мы создадим устойчивое финансовое будущее для каждого!

На правах рекламы. ЗАО "Айгенис", УНП 100862882